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实验 03 · 过拟合审判
时间序列动量 · CPCV 12×2 · PBO · DSR
裁决
OVERFIT_RISK · 不晋级
PBO 为 56.06%，超过预先声明的 20% 上限。虽然全样本最优参数的 DSR 达到 98.19%，但参数选择的样本外稳定性不足，不能据此冻结 180 根版本。
输入与候选账本
| 项目 | 固定值 |
|---|---|
| 输入 | 实验 003 冻结的 BTCUSDT Spot 4h Parquet |
| 输入 SHA-256 | 7e5c8e94…d76632f |
| 时间范围 | 2017-08-17 04:00 — 2026-10-31 20:00 UTC |
| 共同观察数 | 17,947 |
| 候选 | 180 / 540 / 1080 / 2160 根 |
| 成本 | 手续费 10 bps + 滑点 5 bps，单边 |
| 执行 | 完成 K 线信号，下一根开盘 |
| 权限 | RESEARCH_ONLY，无订单权限 |
四个候选全部进入账本，没有只提交赢家。不同参数使用同一个评价起点、相同成本和完全对齐的逐 4h 净值收益。
66 次选择发生了什么
| 参数 | 训练期被选次数 | 全样本收益 | 最大回撤 |
|---|---|---|---|
| 180 根 | 54 / 66 | +1879.84% | 51.88% |
| 540 根 | 2 / 66 | +560.55% | 67.59% |
| 1080 根 | 10 / 66 | +1036.89% | 63.81% |
| 2160 根 | 0 / 66 | +1062.97% | 67.30% |
全样本收益很高，主要因为输入横跨 BTC 长期上涨阶段；这些累计数字不是独立样本外收益。真正决定裁决的是：每次用 10 个时间组选择参数，再看它在另外 2 个时间组中的相对排名。
统计裁决
| 指标 | 结果 | 预先门槛 | 状态 |
|---|---|---|---|
| PBO | 56.06% | ≤ 20% | 失败 |
| DSR | 98.19% | ≥ 95% | 通过 |
| PSR vs 0 | 99.33% | 诊断项 | 正值 |
| 最优候选 | 180 根 | — | 未冻结 |
PBO 与 DSR 回答的问题不同。DSR 表示考虑四次候选竞争后，180 根版本的 Sharpe 仍高于选择偏差基准；PBO 表示“训练期赢家”迁移到样本外时排名不稳定。任何一个门槛失败都必须阻止晋级。
还没有完成的审判
- 尚未运行 SPA / White Reality Check；
- 有效独立试验数量暂按提交的四个候选估计，尚未接入完整历史失败账本；
- purge 当前覆盖一根收益标签，embargo 为每个时间组长度的 1%；
- 本轮判断选择稳定性，不证明经济收益或未来盈利。
下载证据
结果内容哈希：7a2a74563491b0bf23ee49c0f64d0fafcc292f5ea4132d9ec5dc006f85f71688。云端正式运行与完整复跑的四个输出文件逐字节一致。
证据边界
裁决只阻止把不稳定参数包装成成熟策略。它不会授予 PAPER、TESTNET 或 LIVE 权限，也不替代路径、成交和真实历史验证。