策略库研究策略
实验 02 · 路径分布
时间序列动量 · 256 条 Stationary Bootstrap 路径 · 固定 BTCUSDT 现货数据
结论
完成最小实验，不晋级
四个观察期的中位收益均不高于 0%，正收益路径比例只有 42.19%–47.66%。这批证据没有显示时间序列动量基础版本在重组路径上具有稳定优势，策略继续停留在仿真校准阶段。
固定输入
| 项目 | 证据 |
|---|---|
| 市场 | Binance Spot · BTCUSDT |
| 周期 | 4h · 已闭合且非填补 K 线 |
| 数据范围 | 2017-08-17 04:00 — 2026-10-31 20:00 UTC |
| 冻结行数 | 20,108 |
| 数据湖快照 | c9b190d2…62c925c |
| 冻结资产 SHA-256 | 7e5c8e94…d76632f |
| 冻结来源 ID | 56019556…29e2f2 |
截止时间之后的对象没有进入冻结文件。每个被选中的月度 Parquet 都先与数据湖 manifest 中的 SHA-256 比对，再被合并为本次不可变输入。
实验协议
| 项目 | 设置 |
|---|---|
| 重采样 | Stationary Bootstrap v1 |
| 路径 | 256 × 3000 根 4h K 线 |
| 平均区块 | 42 根，几何分布随机长度 |
| 种子 | 20261105003 起，逐路径递增 |
| 观察期 | 180 / 540 / 1080 / 2160 根 |
| 评价起点 | 统一为索引 2161 |
| 成交 | 完成 K 线信号，下一根开盘 |
| 成本 | 单边手续费 10 bps + 滑点 5 bps |
| 仓位 | 多头 / 现金，全仓基础对照 |
| 权限 | RESEARCH_ONLY，无订单权限 |
价格路径从每个来源 K 线的 high/open、low/open、close/open 几何关系连续重建；成交量随同一来源索引移动。首轮没有把不连续的跨区块收益伪装成真实价格跳跃。
路径结果
| 回看 | P05 收益 | 中位收益 | P95 收益 | 正收益路径 | 中位最大回撤 | P95 最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 180 根 | −32.87% | −2.11% | +79.08% | 47.66% | 25.29% | 42.60% |
| 540 根 | −34.26% | −1.72% | +84.20% | 45.31% | 26.46% | 45.53% |
| 1080 根 | −38.96% | −0.24% | +86.90% | 42.19% | 27.30% | 49.30% |
| 2160 根 | −37.31% | 0.00% | +93.75% | 45.70% | 27.42% | 50.19% |
高 P95 与不佳中位数同时出现，说明少数有利路径抬高了右尾，不能被解释为稳定收益。1080 与 2160 根版本分别有 1.17% 和 0.78% 的路径损失超过 50%。
可重复性与边界
- 本地确定性、截止点、区块连续性、同种子复现和非法输入共 8 项测试全部通过。
- 云端完整实验执行两次；结果 JSON、逐路径 CSV、代表路径来源和冻结 Parquet 的文件哈希完全一致。
- 结果内容哈希：
e796ade5db72cd2fea95262a20530555161a289a936c3e6350a2f93138108230。 - 本轮只有一种平均区块长度，没有 Moving/Circular Block 对照，也没有独立留出路径，不能比较参数优劣或授予晋级资格。
下载证据
下一轮只回答一个问题
在不看留出路径结果前，固定 24 / 42 / 84 / 180 四组平均区块长度，并加入 Moving/Circular Block 对照，判断当前负面结论是否依赖单一重采样假设。完成接缝诊断和预注册门槛前，不启动策略参数调优。
证据边界
这些数字来自真实 BTCUSDT 局部结构重组后的合成路径，不是历史回测收益，也不代表未来表现；实验不会授予 PAPER、TESTNET 或 LIVE 权限。