策略库研究策略
时间序列动量
自身历史收益 · 趋势方向 · 波动率缩放
核心假说
一个资产过去一段时间的收益方向，对下一阶段的方向具有有限但可检验的持续性。与海龟通道突破不同，它直接使用资产自身的历史收益符号决定方向，再用波动率控制风险。
数学定义
Mt,k = Pt / Pt-k − 1
Directiont+1 = sign(Mt,k)
Exposuret+1 ∝ TargetVol / σt
信号必须至少延迟一个完整数据单元执行，避免使用尚未知道的收盘价赚取同一期收益。
第一组参数
| 参数 | 首轮研究范围 |
|---|---|
| 回看周期 | 1、3、6、12 个月 |
| 调仓 | 日、周、月 |
| 方向 | 多/空；或多/现金对照 |
| 风险尺度 | 不缩放；10%/15%/20% 年化目标波动 |
| 组合 | 单品种与多资产风险等权 |
适用与失效
更可能受益于持续趋势、危机行情和跨资产分散；更容易在窄幅震荡、快速 V 形反转和频繁方向切换中被反复磨损。短回看更敏感但换手更高，长回看更稳定却更滞后。
固定实验
- 六状态标准考场检查趋势、震荡、崩盘恢复和挤仓反转；
- 参数平台测试，不能只保留单个最佳回看周期；
- 滚动样本外测试与分块自助置信区间；
- 手续费、滑点与一周期执行延迟压力；
- 股票指数、商品、黄金与 BTC/ETH 分市场比较。
研究来源
Emergenzix 状态
基础“多头 / 现金”版本已经完成固定考场、路径分布、过拟合审判与随机压力回放。根据失败反馈形成的六成员策略家族也已用相同冻结资产复测；当前只有 range-vol15 被标记为稳定候选，仍未进入成熟策略库。