衍生档案 01 · 策略家族
1 个母策略 · 5 个衍生方向 · 4 类复测 · 1 个稳定候选
从失败反馈长出一组策略
当前结论 · 一个稳定候选，不是成熟策略
range-vol15 同时改善随机压力、固定六考场与 BTC 重采样路径的左尾，并通过相对统计稳定性阈值。它仍未经过多资产、滚动样本外、真实 L2 成交和 PAPER 前向观察，因此不进入可用策略库。
家族谱
| 代 | 成员 | 只改变什么 | 本轮状态 |
|---|---|---|---|
| G0 | parent-540-long-cash | 540 根动量，多头 / 现金 | 对照组 |
| G1 | range-gate-540 | 120 根 Kaufman 效率比 ≥ 0.20 才参与 | 保留为低频兄弟 |
| G1 | dual-consensus-180-540 | 180 与 540 根方向一致 | 停止推进 |
| G1 | vol15-540 | 15% 年化波动率目标 | 单因素证据 |
| G2 | range-vol15-540 | 区间门槛 + 波动率目标 | 稳定候选 |
| G2 | dual-long-short-vol15 | 双周期多空 + 波动率目标 | 停止推进 |
所有成员在看见结果前冻结。没有搜索阈值、观察期或目标波动率，也没有为某个分支重新抽取市场路径。
第一轮 · 2304 条相同随机市场
每个成员面对完全相同的 9 类机制、每类 256 个种子；共 2304 × 6 = 13824 次策略运行。单边手续费 10 bps、滑点 5 bps，2160 根统一预热后评价 1000 根。
| 成员 | 盈利路径 | 中位收益 | P05 | 中位最大回撤 | 平均执行成本 |
|---|---|---|---|---|---|
| 母策略 | 16.41% | −23.44% | −55.76% | 31.45% | 709.27 USDT |
| 区间门槛 | 31.86% | 0.00% | −10.19% | 4.13% | 121.36 USDT |
| 双周期共识 | 15.76% | −23.71% | −55.10% | 32.05% | 763.07 USDT |
| 15% 波动率 | 20.10% | −6.89% | −20.46% | 11.16% | 365.82 USDT |
| 门槛 + 15% 波动率 | 32.55% | 0.00% | −2.73% | 1.22% | 29.74 USDT |
| 双周期多空 + 波动率 | 25.00% | −15.49% | −40.83% | 20.85% | 740.56 USDT |
中位收益等于 0% 不是“稳定赚钱”，而是门槛让大量路径保持空仓。它证明风险暴露被压低，没有证明预期收益已经成立。
三个已知危险区
| 成员 | RANGE | FALSE BREAKOUT | DISORDER |
|---|---|---|---|
| 母策略 | −31.63% | −29.13% | −54.54% |
| 区间门槛 | 0.00% | +15.19% | −3.94% |
| 门槛 + 15% 波动率 | 0.00% | +13.41% | −0.56% |
| 双周期多空 + 波动率 | −40.13% | −19.72% | −20.88% |
做空衍生没有解决危险区，反而增加方向错误与换手；双周期共识也没有形成独立改善，因此两者停止推进但保留失败档案。
第二轮 · 两个独立确认考场
只让母策略、区间门槛和门槛 + 波动率进入确认轮。共同评价起点为第 2161 根，不允许成员因预热长度不同获得额外样本。
| 考场 | 成员 | 盈利路径 | 中位收益 | P05 | 中位最大回撤 |
|---|---|---|---|---|---|
| 固定六状态 | 母策略 | 33.33% | −15.87% | −22.71% | 23.81% |
| 固定六状态 | 区间门槛 | 33.33% | 0.00% | −7.23% | 9.02% |
| 固定六状态 | 门槛 + 波动率 | 33.33% | 0.00% | −2.89% | 3.32% |
| BTC Stationary Bootstrap | 母策略 | 45.31% | −1.65% | −34.26% | 26.46% |
| BTC Stationary Bootstrap | 区间门槛 | 35.55% | −0.09% | −13.64% | 9.85% |
| BTC Stationary Bootstrap | 门槛 + 波动率 | 38.67% | 0.00% | −3.95% | 2.84% |
两个确认考场重复了同一模式：候选显著压缩左尾与回撤，同时降低参与率和平均收益。它应被理解为“风险受控的稀疏趋势暴露”。
第三轮 · BTC 时间切分裁判
冻结 BTCUSDT 4h 数据上，三个成员共享 17,947 个对齐观察。12 组组合式切分产生 66 次训练 / 样本外裁判。
| 指标 | 结果 |
|---|---|
| 66 次训练期选择 | range-vol15 66 次 |
| PBO | 6.06% |
| Deflated Sharpe Ratio | 0.9863 |
| PSR(Sharpe > 0) | 0.9955 |
| 冻结 BTC 全样本收益 | +65.88% |
| 冻结 BTC 最大回撤 | 15.07% |
PBO ≤ 20% 且 DSR ≥ 0.95，达到当前相对稳定性门槛；但收益偏度为负、峰度约 194，尾部仍然不服从温和分布。裁判只比较三名预筛成员，不是对未来盈利的证明。
第四轮 · 执行压力
候选在冻结 BTC 样本中产生 2052 次小幅调整，母策略只有 265 次整仓切换；但候选总换手为 74.36，低于母策略的 265。未校准合成订单簿中：
| 流动性 | 候选成交率 | 估计订单簿冲击 | 固定 5 bps 预算 |
|---|---|---|---|
| 正常 | 100% | 0.74 USDT | 371.82 USDT |
| 稀薄 | 100% | 2.98 USDT | 371.82 USDT |
| 流动性真空 | 100% | 8.97 USDT | 371.82 USDT |
这里只能确认固定 5 bps 假设在该合成引擎内不乐观。订单簿没有用历史 Binance L2 深度校准，不能把 100% 成交率带到真实市场。
当前资产状态
可复现指纹
- 随机压力家族结果：
cb61ae53500d874877d9db2f3e08bbf57c4c6d92ad722685bbe11342d8aec377 - 固定六考场 + BTC 路径确认：
76bb748569e716d3a212d4be98dcbfb3697502ecca4ff60e1dbafff9eca8c7bc - 统计裁判：
c09cc4515db7e987aaf39145c9f0201c5bd09a05c7b4dc33e3918e2e33bbb05d - 执行压力：
76c6878710ebdb6e2d70e27def1c9b187de80a7f1fd6bfd310b6ca6312810878
四组实验均在宁夏 CPU 节点完成第二次完整运行，核心 JSON / CSV 逐字节一致。云端保留全部逐路径、逐切分与逐实验资产；公共页面只展示摘要，不暴露凭证或私有数据。
研究边界
当前状态是 RESEARCH_ONLY · STABLE_CANDIDATE。下一步最重要的反证不是再调阈值，而是换资产、换时间段并校准真实成交深度。