仿真模块库001 · 6状态标准考场
03 低波动震荡
没有趋势时的假突破、换手与缓慢磨损
研究对象
窄幅无漂移区间
主要风险
反复假突破
成本来源
费用与小额止损
核心指标
单位时间磨损
为什么测试
低波动震荡不是海龟策略的优势场景，却决定了它能否活到下一段趋势。价格在窄区间内缓慢触碰通道边界，会制造大量看似合理但没有后续延伸的信号。这里要测的是策略在“什么都没有发生”时损失得有多快。
合成市场
使用零漂移、低方差、具有均值回复力的过程。价格围绕固定中心缓慢摆动，并通过区间宽度与通道窗口的比例控制假突破频率。
| 参数 | 初始测试范围 | 作用 |
|---|---|---|
| 长期漂移 | 0 | 排除真实趋势 |
| 波动尺度 | 趋势基准的 0.25–0.60× | 形成窄幅区间 |
| 均值回复速度 | 0.02–0.15 | 控制突破后的回拉速度 |
| 区间宽度 | 1–4N | 决定通道触碰频率 |
| 费用与滑点 | 0–2× 基准成本 | 测量成本敏感性 |
要验证的假说
在没有持续漂移时，策略不应产生系统性正收益假象；失败交易应保持小而可解释；连续假突破不得触发超过最大单位的累积仓位；费用增加时，净表现恶化应近似单调。
观测指标
- 每千根 K 线的入场次数、平均持有期与假突破比例。
- 毛收益、净收益、费用占总损失比例和单位时间磨损。
- 连续亏损长度、恢复所需趋势幅度和空仓时间。
- 通道窗口变化对换手与损失速度的敏感性。
通过与失败
这一考场允许亏损，但亏损必须受风险合同约束且随成本变化可解释。若没有趋势时仍出现稳定高收益、连续信号叠加成超限仓位，或费用未被计入，则说明模型或实现存在错误。
必须保存
假突破标签、每次进出场原因、成本分解、连续亏损序列、空仓比例和按窗口参数分组的磨损曲线。