仿真模块库001 · 6状态标准考场
02 熊市趋势
持续负漂移中的方向对称性与做空风险
研究对象
向下通道突破
核心比较
多空方向对称性
特有风险
跳空与反弹
退出观察
趋势反转后的回吐
为什么测试
许多实现把做多规则机械地镜像为做空规则，但价格下跌通常更急、波动率上升更快，恢复也更突然。熊市考场用于检查策略是否真正保持方向对称，还是在负漂移、波动扩张和快速反弹下产生不同的风险形态。
合成市场
收益过程采用持续负漂移，并让条件波动率随着下跌逐步抬升。第一组路径保持连续成交；第二组加入向下跳跃和急速反弹，以区分趋势逻辑与执行风险。
| 参数 | 初始测试范围 | 作用 |
|---|---|---|
| 漂移强度 | −0.05σ 至 −0.20σ / bar | 与牛市考场镜像比较 |
| 波动响应 | 下跌后 1.0–2.5× | 模拟恐慌放大 |
| 负向跳跃 | 关闭后再启用 2–6N | 分离连续与跳跃风险 |
| 反弹速度 | 1–4N / 3 bars | 检查空头利润回吐 |
| 借贷与资金费率 | 首轮关闭，成本考场单独加入 | 避免混淆信号质量 |
要验证的假说
向下突破应使用与向上突破相同的信息时点；ATR 增长应自动减少后续单位；反弹出现时不得继续扩大空头仓位；在镜像参数下，多空表现差异必须能够由波动和执行假设解释。
观测指标
- 向下突破延迟、空头单位数量、波动率上升后的缩仓速度。
- 牛熊镜像路径的捕获比例、回撤、换手和退出滞后差异。
- 急速反弹造成的利润回吐、跳空滑点与止损偏差。
- 做空期间的最大名义敞口以及任何方向符号错误。
通过与失败
规则必须在方向翻转后保持确定性，仓位符号、止损方向和加仓方向不得出错。波动扩张时风险预算不得放大。若实现只在做多方向有效、反弹时出现逆势加仓，或止损价格被错误放宽，则该版本失败。
必须保存
牛熊成对随机种子、镜像参数表、方向差异报告、逐笔空头交易、跳空成交偏差和反弹阶段的仓位时间线。