005 · 组合风险预算

为什么单策略上限不够Copy Anchor Link

BTC、ETH 与 BNB 的三个独立信号可能实质上是同一份加密市场风险。如果每条策略都单独使用 1%，账户可能在一次共同下跌中同时承担多份相似损失。

三层预算Copy Anchor Link

trade_stop_risk   ≤ single_trade_cap
cluster_stop_risk ≤ correlated_cluster_cap
total_stop_risk   ≤ portfolio_cap

实际批准风险取单笔上限、组合剩余空间、相关簇剩余空间、现金和最大名义敞口中的最小值。

必须测试Copy Anchor Link

• 多个相关信号在同一根 K 线同时出现。
• 已有仓位发生跳空，组合风险超过原计划。
• 现金、名义敞口与止损风险分别成为约束。
• 连续回撤后的降风险与恢复规则。
• 数据陈旧、余额不一致或仓位状态未知时是否拒绝增加风险。

当前实现边界Copy Anchor Link

纯交易决策模块已经检查单笔、组合和相关簇止损风险，并且输出不创建订单。但路线图中的聚合 PAPER 暴露、集中度与回撤检查尚未完成接入，因此本模块标记为部分实现，不能宣称组合风险已经在运行时全面执行。